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利润相差22.5倍,拨备超500%,消费贷猛增98%!中小银行生存扫描
国内中小银行数量达到4000多家,资产总额约占到整个银行体系的1/4,但由于中小银行自身管理能力和经营实力有限,身处经济下行期,叠加利差收窄、利润空间被挤压、资产不良率上升等多重因素,其发展面临不小挑战。
文|《财经》记者 张颖馨 特约作者 颜棋图|周斌编辑|袁满
“改革转型的紧迫感和危机感前所未有,我们比以往任何时候都更深切地感受着银行发展逻辑的变化。”多名中小银行负责人近日告诉《财经》记者,新冠肺炎疫情下,相比其他银行业金融机构,中小银行对其带来的后续影响更为敏感。
当前,国内中小银行数量达到4000多家,资产总额约占到整个银行体系的1/4,是银行体系的重要组成部分。但由于中小银行自身管理能力和经营实力有限,身处经济下行期,叠加利润空间被挤压、资产不良率上升等多重因素,其发展面临不小挑战。 中小银行如何借力金融科技,调整零售转型步伐,进而在新一轮调整中成功突围,成为行业关注的焦点。《财经》记者以21家A股上市中小银行(城商行、农商行)作为分析样本,力图展现中小银行生存现状,探索破局之道。
净利分化部分银行过度“依赖”投资收益
新冠肺炎疫情之下,市场普遍关注银行业金融机构,尤其是中小银行所受影响如何。根据21家A股上市中小银行披露的2020年一季报,大部分银行均实现了净利润的稳步增长,同比增幅最高者为杭州银行,达到19.26%。 多名行业人士直言,一般情况下,每年一季度银行业的经营情况均不会太差,主要是享受到上年四季度冲量与当年一季度上量的周期性机遇。 但部分中小银行净利增长情况值得关注。银保监会披露的最新数据显示,今年一季度城商行实现净利润766亿元,较2019年一季度的775亿元下降1.16%。这并非城商行首次出现净利润负增长,多名银行业人士认为,部分中小银行经营困境亟待关注。 据《财经》记者统计,21家A股上市中小银行中,4家城商行、1家农商行今年一季度净利同比增长为个位数,另有一家农商行(渝农商行)净利出现下滑(-6.9%)。对此,渝农商行(股票代码:601077.SH)表示,2019年同期净利较高是主要原因。据悉,该行2019年同期非经常性损益中,包含冲回的补充退休福利过往服务成本,这增加了该行在2019年同期的利润。 “具体来说,就是应该发放的福利现在不发了。由于费用体现在当期,但影响的是往期利润表,当现在相关福利费用和预期支出都不会产生,需要在当期利润表中加回去。”某银行从业者告诉《财经》记者。 亦有从事审计工作的人士认为,这种情况可能是2018年企业多提取福利费,进而少缴纳所得税,可能后来被税务查出企业超规定提取福利费,这种情况企业必须调回来,也就是要冲回原来多提的成本,由于调整账务,2019年就相应增加了利润,最终要补缴所得税。
另从2019年年报来看,21家A股上市中小银行大部分均实现了营收、净利双增:营收增长排名前三位的分别是青岛银行(30.44%)、张家港银行(28.48%;股票代码002839.SZ)和江苏银行(27.68%;股票代码600919.SH);净利润增长排名前三位的则为宁波银行(22.60%)、杭州银行(21.99%)和常熟银行(20.14%)。 具体而言,2019年“最赚钱”的是北京银行,实现了约214.41亿元的净利润,该数据最低者苏农银行(9.13亿元;股票代码:603323.SH)与其相差22.5倍;若按照城商行单独对比,该数据最低者青岛银行(22.85亿)则与北京银行相差8.4倍。 净利分化背后,中小银行营业收入构成值得关注。《财经》记者统计发现,在支撑起21家中小银行业绩的利息收入项中,部分中小银行对投资收益(如债券投资等)的“依赖度”较高。 按照21家银行投资收益占比计算均值为28.36%,有10家银行相应数据超过均值;若将城商行、农商行分类计算,投资收益占比均值分别为30.31%、25.18%。其中,13家城商行中,有5家超过均值;8家农商行中,有3家超过均值。整体来看,投资收益占比排名前三位分别为:郑州银行(44.72%)、成都银行(41.02%,股票代码601838.SH)、长沙银行(40.30%)。
净息差持续收窄中小银行多渠道“补血” 据《财经》记者统计,21家A股上市中小银行中,15家银行ROE(加权平均净资产收益率)出现同比下滑,排名前三位者为宁波银行、长沙银行(股票代码:601577.SH)和贵阳银行,分别减少1.62%、1.30%、1.47%。 方正证券研报显示,2019年中国商业银行ROE为10.96%,较2011年高点20.40%缩水46%。一方面是银行ROA下降的结果,另一方面则是由于杠杆倍数的下降。
资产质量承压部分银行拨备率远超监管要求 疫情对金融领域的后续影响正在显现,多名接受《财经》记者采访的中小银行一线业务员表示,近期行内的逾期明显增多,不少业务员已提高上门催债的频率。 据银保监会最新披露数据,截至今年一季度末,农商行以4.09%的不良贷款率排在首位,较2019年一季末的高点4.05%高出0.04个百分点;城商行紧随其后,不良贷款率达到2.45%。 从一季报数据来看,大部分A股上市中小银行今年一季度不良贷款余额有所上升,不良贷款率则出现小幅下降。“疫情对商业银行资产质量的冲击在一季度报告中并未有明显体现,但已有部分隐忧,二、三季度情况需要重点关注。”某银行业资深分析人士直言。 另一方面,从21家上市中小银行2019年年报来看,大部分银行的不良贷款余额同比出现至少10%以上的增幅。其中,上海银行(股票代码:601229.SH)和贵阳银行(股票代码:601997.SH)出现了不良贷款余额和不良贷款率的双升。而贵阳银行的不良贷款率变化较为明显,2019年和今年一季度对应数据分别同比增加0.1%和0.17%,升至1.45%、1.62%。
消费贷成“香饽饽”,但有银行嗅到风险 在过去很长一段时间内,银行更倾向于守着大中型企业过日子。但当下,随着经济和产业结构变化,作为消费主体的个人和小微企业地位凸显。与此同时,面对利差收窄、金融脱媒、不良压力加大等问题,零售业务成为中小银行突围的必然选择。 某城商行分行零售业务负责人告诉《财经》记者,“近年来明显感觉到行内对零售业务的重视,甚至可以说超过对公业务,比如会将行内部分业务条线表现突出的管理人员调任至相应的零售业务团队。” 从已披露2019年发放贷款构成情况的15家A股上市中小银行来看,公司贷款依然占据较高比例,14家银行公司贷款金额占比超过50%,无锡银行以71.71%的占比排名首位。值得注意的是,在零售化转型趋势下,该行个人贷款金额同比增长达到33.39%。
营收高者在金融科技“砸重金”普遍缺乏长期投入
不少中小银行的金融科技能力常被行业人士评价为“鸡肋”。但这并不代表中小银行没有意识到金融科技的重要性。 《财经》记者注意到,在21家A股上市城商行、农商行中,“金融科技”一词在大部分银行的财报中出现,主要涉及金融科技如何助力展业、未来将大力发展金融科技,以及金融科技的重要战略地位等内容。 但谁更愿意 “砸重金”?仅有北京银行(股票代码:601169.SH)、上海银行、长沙银行、常熟银行等4家银行披露具体的金融科技/信息科技资金投入情况。总体来看,营收规模较大的银行更愿意重金投入,如2019年营收排在21家中小银行首位的北京银行,以18亿元的金融科技投入位列榜首。值得一提的是,常熟银行虽然营收较低,但其金融科技投入在营收中占比高达3.41%,位列该项排名首位。
多名银行业从业人员接受《财经》记者采访时表示,近年来,除了一些规模较大的城商行和农商行,大多数中小银行对金融科技的投入更注重短期业务提升,或是停留在战略认可、初步规划等层面,忽视了金融科技长期对业务的创新作用,缺乏相应投入,最终体现为中小银行整体创新能力较弱。 “金融的故事其实就是一部技术的故事。”长沙银行在2019年年报中,引用威廉.戈兹曼在《千年金融史》的观点进一步指出,不同于那些引领风潮的头部企业,处在“风暴眼”中的地方中小银行,一度被金融科技的飓风吹得东倒西歪、无所适从。
“从焦灼彷徨到日渐淡定,我们愈加确信,堡垒总是从内部被攻破,科技不会打败银行,打败我们的只能是固步自封和亦步亦趋,抛弃我们的只能是对客户的隔膜和对创新的漠视。”
(作者为《财经》记者)
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